個人年金は非常に効率悪いと書きました。

実例を挙げて説明します。例えば　払い戻し率の高い(20年で115.1%)と言われる、ある相談者様の個人年金の実例を　見てみます。

毎月1,431ドル　20年間積み立て、満期で395,666ドル受け取り。
1,431ドル x 12ヶ月 x 20年 = 343,440ドル

払い込み総額343,440ドルに対して　年金受取額は395,666ドルなので、大変お得に見えます。ですが　積立かんたんシミュレーションの「目標金額達成のためのリターンを計算する」で　それぞれの数字を入れると、たった【　1.4%　】の年平均運用利回りです。

（またドル建てなんで、為替の影響を大きく受けます。受取時に円安になっていれば　いいですが、円高になっていれば、円換算で元本割れもありえます。「これからは　円安傾向です」なんて　適当な営業トークに騙されてはいけません。20年先の為替なんて　だれにも予測できません。
円高だったら　円安になるまでドルで置いておけばいいなんて　言われるかも知れません。ですが5-10年以上も、又は亡くなるまで戻らない事だって　ありえます。そんなリスクを取る必要は　どこにもないと思います）

ご自身で危険分散の資産配分をして　長期的に3-5%の運用利回りを上げる事は　それほど困難では　ありません（私の資産配分で約4%。積み立て設定したら　年数回見るだけ、2年に一度程度リバランスか　積み立て比率変更で計画的にリバランス、5-10年に一度安全率を上げるために　安全資産の比率を増やす程度）。

参考：波乱に負けない分散投資　積み立てでコツコツ　下のグラフC

前述した積立かんたんシミュレーションで「最終積立額を計算する」に、毎月1,431ドル　期間20年　リターン4%を入れて計算すると、
【　はるかに多い　約524,854ドル　】にも　なります。

ただ　運用に関して全く知らない（金融リテラシー（マネーリテラシー）の低い）人は、定期預金や国債の超低利回りに比べて　格段にいいと思うはずです（この先　1%を越えるような預金金利になると、損になるでしょうね。あっても20年間ずっと1.4%固定です。積み立ての利回りを計算できれば、リテラシー低い人でも　そのくらいは気づく筈なんですが）。

また　個人年金控除は年（8万円を越える額払って半額の）たったの4万円です。月に直すと3千円ちょっと。全額控除の確定拠出年金（iDeCo イデコ、個人型なら月最高2.3万円）に比べて　大きく見劣りします。

優先順位の高い　一生役に立つ金融リテラシー（マネーリテラシー）を身に付けましょう！　すぐ何百万円と違ってきます。

関連ブログ：実例で試算　（円建て）生命保険等で資産形成は非常に効率悪いです！
関連ブログ：実例で試算　(外貨建て)生命保険等で資産形成は非常に効率悪いです！

久々に非常に腹が立ちました。個人年金の相談を受けたのですが、契約し数日前に200万円振り込んで　今解約すると　たった70万円しか戻らないらしいのです。

（2017.03.08 追記
上記の「70万円しか戻らない」、下の「来年200万円振り込んで　計400万円を20年運用してトントン」は、担当者が契約を解除させない為の脅かしだったようです。180万円くらい戻る事になりました。きっと契約から日も浅いせいでしょうね。それにしても　ひどい担当者です！！！）、

A（仮名）さんは　FP（ファイナンシャル・プランナー）に確定拠出年金（iDeCo イデコ）はどうかと　相談したら、「自由にお金を出し入れできないから」などの理由で　お奨めできないと言われたそうです。

（個人年金も　早期に解約すると元本割れしますし、途中解約は不利な事が多いです。Aさんは　確定拠出年金で300万円くらいしか積み立てできず（積み立ては60歳まで）、そのくらいだったら　自由にできなくても　知れてます。むしろ　老後まで絶対に下せない所に　置くべきです。FPは自分の所に一銭も入らないので　奨めなかったのです！　おまけに確定拠出年金は、全額所得控除で2年で確実に15-40%程度（所得税率による）もの実質利息がつきます。個人年金の控除額は　8万円を越えて払って、半分のたったの年間4万円です）

代りに奨められたのが　ドル建て個人年金。毎年200万円（年払い）5年間　総額1,000万円（外貨建て個人年金や保険は　最高6.8%も販売代理店がとるそうです。計算が合っているかどうか　わかりませんが、1,000万円x0.068=68万円?　130万円の残りは　きっと保険会社がとります。ペナルティ部分もあるでしょうが、契約したら　きっと向こう側は130万円近いボロ儲けです）　積み立てるものです。

（非常に儲かるので　保険会社は6.8%なんて言う高額の手数料を　販売代理店に出せるのです。この2社にがっぽり中抜きされるツケは　必ず入った人に回されます！）

私の「保険や個人年金は　資産形成には不利」と言うのを見て　相談に来られました。解約を申し出たのですが、200万円振り込んであり　契約は完了しているとの事。（引き落とし前だったら、残高不足にしておけば　契約不成立になるのですが。ただこの方法は　ペナルティがあるかも知れませんので　担当者によく確かめてくださいませ）

「どうしても解約したいのであれば、頑張って２年間（計４００万円ぐらい）を振り込んで、ここで20年間運用することで、支払った金額ぐらいは戻ってくると言われました（ショックです）」

大大~~~大ショックだと思います。400万円を20年間も運用すれば　私のつたない資産配分でも　年平均4%で回る可能性が　非常に高いです。20年と言う超長期なら　尚更です。下記のように　倍以上になります。
200万円x1.04^20年=438万円
200万円x1.04^19年=421万円　計859万円　　（「 ＾ 」はべき乗）

冷静に計算すると　130万円を非常に高い授業料だと思って　涙を飲んで解約するのが正解です。

(200-130)万円x1.04^20年=153万円
200万円x1.04^19年=421万円　計574万円

このまま　来年も200万振り込んで　20年間寝かせて　約400万円戻るか、自分で今年70万円　来年200万円、投資運用して574万円もらうかです。ただ　これもあくまで計算上ですが、20年と言う超長期なら　このようになる可能性は　非常に高いです。おまけに個人年金は　ドルで返されるので、換金時の為替リスクも　負う事になります。

保険や個人年金　いずれも人生でベスト３に入りそうな　大きな大きな買い物です。ぜひ

【　優先順位の高い　一生役に立つ金融リテラシー（マネーリテラシー）を身に付けて　徹底的に比較して　買いましょう！　足りないのでしたら、利害関係のない第三者に　絶対に意見も絶対に聞くべきです　】

何十万円　何百万円と違います。奨められたから　なんとなく入ったなんて　大間違いです。
参考ブログ：実例で試算　個人年金の効率の悪い事の実例

関連ブログ：実例で試算　（円建て）生命保険等で資産形成は非常に効率悪いです！
関連ブログ：実例で試算　（外貨建て）生命保険等で資産形成は非常に効率悪いです！

余談ですが、関数電卓（ｎ乗やｎ乗根計算のできるもの。私は複数持っていて　いつも1つは身近にあります）を使ってもいのですが、上記の複利計算はエクセルで　下記のように簡単にできます。
=A2*B2^C2 A2に元本　B2に利回り　C2に年数

また　元金200万円が　10年で250万円になったら、年平均利回りは　下記式で計算できます。
=B2/A2^(1/C2) B2に250万円　A2に元金200万円　C2に10年

現行のNISA（ジュニアNISAでない方）と併用はできません。違いは次のようになります。

現行NISAで認められている個別株式や　毎月分配型の投資信託等は　外されるようです。将来的には　現行NISAは廃止され、積み立てNISAに一本化されるようです。

手元にまとまったお金のない人は、来年1月から始まる　積立NISAを利用されればいいと思います。現行NISAを利用されてる方や　まとまったお金のある人は、現行NISAを利用され　10年の期間が終わり次第、積立NISAに移行されれば　いいと思います。

利益に課税されない非常に有利な制度ですので、リスクをとって　リターンを狙いに行く、国内外株式型とか国内外リート型での運用を　お奨めします。安全資産は　NISA以外で利用される事を　お奨めします。

（毎年120万円のマックスまで利用された方は　積立NISAでは3年分にあたるので、積み立てるまでの期間　他の投資信託で運用するなり　国債等を買う事になると思います。

恒久化されるかも知れませんし（英国では後で恒久化）、5年間の間に出た利益には　永久に課税されません。また5年後　損失が出ていても（他の利益と相殺できない）、またNISAに入れて（ロールオーバー）　さらに5年間運用する事ができます。そうすれば10年の間で　元値を上回ればいいのです（途中利益が出た時点で　売っても可）。率のいい賭けだとは　思いませんか？

（長期に寝かせられる資金と言う前提。老後の為でしたら　確定拠出年金や小規模企業共済が優先。全額所得控除なので、最初2年間の実質利回りが全然違う）

例えば120万円入れて、5年後100万円（損失）になったとします。これを　またNISAに入れれば、さらに5年の間に　仮に140万円になれば、見掛け利益40万円に　課税されません。（NISAに再度入れなければ、この40万円に課税されてしまいます。実際の利益は20万円なのに）

インデックス型の投資信託（販売手数料0　目安0.6%以下の低運用報酬）に投資すれば、10年の間に　上がっている確率は　かなり高いです。NISAに入れなければ　上記の例では、利益の20万円に課税され　約4万円引かれます。総枠600万円あるので　同じようになったと仮定すれば、この5倍（約20万円も）違うことになります。

さらに　今度始まる「積み立てNISA」（現行のNISAと併用は不可）なら　期間が20年になるので、そのような超長期でインデックス型なら　上がっている可能性は　非常に高いです（可能性なので　下がっている事もありえます。また逆に　恒久化される可能性もあります）。現行NISAで可能な個別株は、10年先では　どうなっているかわからないので、私はお奨めしません。

勿論　途中で使うつもりの資金（学資等）は、入れない方が無難だと思います。使うまでに比較的時間があり　その間に上がる自信があれば、使われればいいです。

老後の為に　【非常に有利な制度】です。

この制度は　少し面白い制度で、一度でも対象になり　加入すれば、既得権になり　一生続けられます。確定拠出のように　積立60歳　運用は最長70歳までと言う年齢制限もありません。

• 起業して会社が小規模な内に加入すれば、その後会社が大きくなって対象から外れても　既に加入済みの方はOK。
• 会社を辞めて　自営業者やフリーランスになると、加入OK。その後　また会社に勤めても　続けられる。
• 会社勤めをしていても、副業が主たる業務（あまり詳しくありませんが、税務署が認めればOK?　副業の方が所得が多くなればOK?）になればOK。
• 副業を奥さんを社長にして　奥さんが加入OK。
  etc.

毎月最大7万円　年間84万円も、課税所得を下げられます。所得税率20%の人は　その年から20%還付されます。大概の方が　住民税率は10%なので、翌年の住民税が　自動的に掛け金の10%分下がります。合計で30%も　利息がつくのと同じです。また　課税率の下限近くにいる方は　税率が一段階下がる事（例：20%から10%に）も　あります。

課税所得税率表（国税庁HP）

加入年数が短かったり　勝手に廃業したりすると、元本割れの恐れがありますが、正当な理由（病気で引退等）での廃業なら　そうはなりません。少し制度を勉強されれば　いいと思います。自営業者の退職金代わりになります。

国内債券が約70%と　期待リターンは低くなりますが、逆に安全率は高いです。過去5年間の年平均利回りは3%弱でした（マイナス金利の為　現在の予定利回りは約1%。それでも　定期預金や国債より高い）。確定拠出同様　全額所得控除、利益に課税されない、もらうときに退職金控除と年金控除を　組み合わせると、ほとんど課税されないようにできる等、3度美味しい制度になってます。

退職金控除（国税庁HP）
年金控除（国税庁HP）

自営業に　ありがたいのは、暫くすると　掛け金の範囲内で、低利（2%程度？）で　お金を借りられる事です。運手資金が足りない時には　心強い味方になります。加入は　最寄りの商工会議所等に　相談すれば、斡旋してくれます。私も商工会議所で　入りました。

自分の老後は　自助努力で　守らなければならない時代です。人生100年時代に突入しています。仮に70歳でリタイヤしても　そこから約30年もあります。長生きする人は　それ以上かも？

月額5千円からと　少額で始められますし、不利（減額された分の利息が　それ以降つかない計算方法）になりますが　途中から減額（年1回？）もできます。

参考：確定拠出年金とは